퀀트로 가치투자하라

📘 퀀트로 가치투자하라 – 핵심 요약

우리가 흔히 투자할 때 체크리스트를 만드는 것이 매우 중요합니다. 왜일까요?

내가 놓치고 있는 리스크나 기회를 사전에 파악할 수 있는 수단이기 때문입니다.

✅ 퀀트 투자 핵심 지표 4가지

퀀트 투자에서는 데이터를 기반으로 투자의사결정을 내립니다. 여기서는 자주 등장하는 핵심 지표 4가지를 소개합니다.

1. SONA (총자산 대비 순운전자본)

공식:

SONA = (영업자산 - 영업부채) / 총자산

• 유동성을 판단하는 지표입니다.
• 값이 높을수록 재무적으로 안정적이며 매수 후보로 적합합니다.

2. STA (총자산 대비 총발생액)

공식:

STA = (당기순이익 - 영업활동 현금흐름) / 총자산

• 회계의 신뢰성을 파악하는 지표입니다.
• 값이 낮을수록 실제 현금흐름에 기반한 수익이 높아 좋은 투자 후보입니다.

3. GPA (Gross Profit to Asset)

이 책에서는 **ROA (총자산이익률)**를 대체지표로 사용합니다.

• ROA는 네이버 기업분석에서도 쉽게 확인할 수 있습니다.
• 기업의 경제적 수익성을 평가하는 데 사용됩니다.
• 높을수록 자산 대비 수익을 잘 내는 기업입니다.

4. EBIT / EV (이자·세전이익 대비 기업가치)

참고: 네이버 포털에서는 EV/EBIT로 표시되므로 역수로 해석

• 퀀트 투자에서 최고의 성과를 보이는 지표입니다.
• 10% 이하에 위치하면 저평가된 기업으로 판단하며, '인기주'가 되기 전 초기 매수 구간이라 여깁니다.

✍️ 마무리

이 지표들을 체크리스트처럼 활용해보세요.

숫자는 감정을 배제한 가장 강력한 투자 도구입니다.

“감정은 배제하고, 숫자는 믿어라.”

– 퀀트 가치투자의 핵심 철학